M&Gでは、1990年代後半より、ストラクチャード・ファイナンスをプライベート市場における独立した資産クラスとして戦略的かつ積極的に運用しており、グループ全体で約180億ユーロの資産担保証券（ABS）およびストラクチャード・ファイナンス戦略を運用しています（2024年12月31日時点）。M&Gは、欧州のストラクチャード・ファイナンス市場において、長年にわたり主要なプレーヤーとしての地位を築いており、今日では、欧州最大級のABSおよび債券投資家に数えられます。また、M&Gは数年にわたり、レンディング・プラットフォームへの投資および支援を行っており、プラットフォームの成長によるオリジネーション能力の強化をサポートしています。
M&Gのストラクチャード・ファイナンス・チームは、欧州の証券化市場およびその周辺分野全体をカバーする
多様なストラクチャード・ファイナンス特化型の運用戦略を通じて、97億ユーロ超*の資産を運用しており、以下の主要な市場分野を中心にソーシングおよびオリジネーションを行っています。
- 資産担保証券（ABS）
- ローン担保証券（CLO)
- 信用リスク移転（SRT）取引
- スペシャルティ・ファイナンス／プライベート・アセットバック・ファイナンス（ABF）
- プラットフォーム戦略
M&Gの幅広いストラクチャード・ファイナンス特化型戦略のラインナップは、リスクやリターンまた流動性において、様々な投資家のニーズに対応しています。例えば、日次で設定解約可能なシニアAAA格ABSや投資適格ABS、住宅ローン（ホールローン）、さらにはアクセスが難しいSRT取引や消費者向けスペシャルティ・ファイナンス取引などを主体とするハイイールド型の戦略などが挙げられます。通常これらの資産は、主に実体経済に根ざした個人・法人向け融資やクレジット資産によって裏付けられているため、伝統的な資産クラスに対して分散効果が高く、また複雑性プレミアムを享受できる特徴も備えています。
M&Gの強みは、豊富な経験、充実したリソース、そして独自の投資プロセスに根ざしています。30年以上にわたる投資によって培われた、欧州ストラクチャード・ファイナンスにおける専門性と独自のシステムは、他に類を見ないものであると自負しています。
*ストラクチャード・ファイナンス特化型ファンドおよび個別口座の残高（キャピタルコール前のコミットメント額およびエクイティ部分を除く）、2024年12月31日現在。すべての商品・戦略がすべての国・地域で投資可能または登録済みとは限りません。
